El término municipal de Pedro Muñoz se encuentra situado en un lugar privilegiado dentro de la geografía regional de Castilla-La Mancha, ocupando su parte central, sensiblemente equidistante de los extremos de la región.
Es sin duda el medio físico el que ha condicionado sus peculiaridades, añadiendo que Pedro Muñoz es tan pueblo manchego como el que más: sus calles, sus costumbres, su amplia inquietud cultural, su folklore, su gastronomía, hasta su vocabulario inequívoco, permite asegurar que su identidad con esta zona manchega viene de lejos y siempre ha persistido durante siglos.
Su marcada proporción de cultivo de la vid en el término, sus suelos y su climatología son característicos del resto de esta amplia región, no habiendo recibido influencias de otras zonas y, conservando su tipismo, ha sabido mantener en alza una población que en los últimos años está permitiendo una clara recuperación de la localidad en todos sus ámbitos.
El esfuerzo, la laboriosidad y la tenacidad de sus habitantes han sido la causa de esta alza en su economía que ha sido siempre bandera del pueblo manchego. Pedro Muñoz ha sido ejemplo en este sentido, por lo que cabe añadir que, aun siendo un término de pequeña extensión, la renta por habitante aparece como una de las más altas de la provincia, lo que enmarca claramente la progresión inevitable de sus habitantes por mantener el equilibrio económico de sus vecinos y de la población en general.
La preponderancia de un clima extremado y con grandes diferencias de temperaturas y pluviometría convierten a esta zona en una de las típicas áreas secas y áridas de la Región, donde solamente el saber hacer de los agricultores permite obtener recursos a su entorno rural.
Otra característica natural del término municipal corresponde a la Hidrología, donde además de la presencia del Río Záncara, existe un complejo lagunar integrado por cuatro lagunas: Laguna del Pueblo o de la Vega; Laguna de Alcahozo; Laguna del Retamar o de la Dehesa y Laguna de Navalafuente, tres de ellas declaradas de Especial Protección con una amplia gama de flora y fauna.
Un tercer punto hidrológico suponen las excavaciones de agua subterránea que en su parte nororiental soporta el llamado Acuífero 23 con un descenso notable en los últimos años de sus caudales provocados por la sobreexplotación a que ha estado sometida en el uso del riego a los cultivos en su perímetro.
La evolución demográfica de la población de Pedro Muñoz ha sufrido desde el año 1900 distintas alteraciones según ciclos y que podemos clasificar en cinco fases. Una primera fase desde el año 1900 cuando se produjo un ascenso de la población en un 120 por ciento, pues de los 3.697 habitantes del año 1900 se pasó a 8.190 en el año 1960 y que ha sido el máximo de población que ha conseguido tener Pedro Muñoz. Una segunda fase se produjo en un solo ciclo de diez años, puesto que se descendió en una 13 % de 1960 a 1970. A partir del año 1970 y hasta 1991 podemos decir que la población se mantuvo más o menos estable, situándose en 1991 con 7.080 vecinos. Por último a partir de este año se produjo un ascenso de 230 habitantes, para ya descender paulatinamente hasta el año 2020 en que se ha pasado a 7.285 habitantes.
Estas oscilaciones fueron motivadas en las fases de incremento por la fuerte implantación de industrias en la localidad: bodegas, fábricas de harinas y otras, llegando a disponer de más de 300 empresas en el año 1970, mientras que el descenso posterior se produjo como consecuencia de la emigración a las grandes capitales de obreros a otros sectores.
En el sector agrario su importancia es fundamental, pues dispone de gran parte de superficie de unas tierras de muy buena calidad, incluso diferenciada de las típicas tierras más pobres de otras zonas próximas y por la abundancia de pozos subterráneos que produjeron un mayor progreso a todo el sector agrario, especialmente en lo que afecta al cultivo de la viña, especie de mayor importancia en todo el término con excelentes plantaciones de distintas variedades, aunque en menor proporción también se cultivan cereales, olivos y actualmente almendros y pistachos. Existen dos bodegas de elaboración de vinos: Bodega Cooperativa San Isidro y Vinos Colomán.
En este ámbito, Pedro Muñoz dispone de una importante reserva de aguas lagunares representadas por cuatro lagunas de gran importancia.
La Laguna de la Vega o del Pueblo se caracteriza por tener aguas dulces; la Laguna de El Retamar con importante flora y la Laguna de Navalafuente que fueron declaradas como Complejo Lagunar y Reserva Natural en el año 2002. Además se encuentra en el término la Laguna de Alcahozo formando parte del Complejo Lagunar de Manjavacas.
En el sector secundario, Pedro Muñoz dispone de una estructura importante, representado por sus tres polígonos industriales, de un buen movimiento económico.
En Educación dispone cuatro colegios y un instituto y además un comedor escolar.
Pedro Muñoz dispone de una estructura integral más que suficiente para poder ser un lugar de grandes posibilidades de establecimiento y asentamiento de la población.
